مقدمة

NVIDIA فعلت ذلك مرة أخرى.
نشرت الشركة مؤخرًا نتائج مالية لم تتفوق فقط على توقعات وول ستريت ، بل حطمتها. وقد أكد ذلك مكانة NVIDIA كقوة دافعة مركزية وراء ثورة الذكاء الاصطناعي المستمرة.

وجاءت الإيرادات أعلى بكثير مما توقعه المحللون، مدفوعة في المقام الأول بارتفاع الطلب على وحدات معالجة الرسومات في مراكز البيانات، وتسريع الاستثمار في الذكاء الاصطناعي، وتسجيل إنفاق الشركات على البنية التحتية للحوسبة عالية الأداء.

ولكن الإفراط في أداء نفيديا لا يتعلق فقط بميزانيات أفضل. إنه يشير إلى تغييرات أعمق عبر المشهد التكنولوجي بأكمله ، من اقتصاديات حساب الذكاء الاصطناعي إلى نماذج التسعير السحابية ، ونقص وحدات معالجة الرسومات ، وكيف تبني الشركات منتجات المستقبل التي تعمل بالذكاء الاصطناعي.

تكسر هذه المقالة ما تعنيه زيادة أرباح NVIDIA - وما يأتي بعد ذلك لسوق الذكاء الاصطناعي.

تجاوزت NVIDIA توقعات الإيرادات بهامش ضخم

على مدار الأرباع العديدة الماضية ، أظهرت NVIDIA نموًا هائلاً ، مدفوعًا بشكل أساسي بالذكاء الاصطناعي والطلب على مراكز البيانات - وليس الألعاب.

النقاط الرئيسية:

• قسم مركز البيانات الآن أكبر محرك إيرادات للشركة

• تدريب الذكاء الاصطناعي وأعباء العمل الاستدلالية تتوسع بشكل كبير

• Hyperscalers تنفق بقوة على مجموعات GPU

• اعتماد المؤسسة هو فقط في مراحله المبكرة

• الطلب يتجاوز العرض وسوف لسنوات

بالنسبة للسياق:
تتجاوز إيرادات NVIDIA الفصلية اليوم المجموع الكلي للسنة منذ بضع سنوات فقط.

هذا نمو غير مسبوق في صناعة أشباه الموصلات.

لماذا قلل المحللون من NVIDIA (مرة أخرى)

استهانت وول ستريت مرارًا وتكرارًا بـ NVIDIA لثلاثة أسباب:

1. سوق الذكاء الاصطناعي يتوسع بشكل أسرع من التوقعات

الطلب يضاعف الربع على الربع

2. تحول الإنفاق السحابي

يقوم المتدرجون بإعادة بناء ميزانياتهم حول أعباء عمل الذكاء الاصطناعي.

3. الطلب على المشاريع يتسارع

الصناعات التي تعتمد الذكاء الاصطناعي بسرعة تشمل:

• التمويل

• الرعاية الصحية

• الطاقة

• الخدمات اللوجستية

• الدفاع

• الأمن السيبراني

لم تعد "تجريبية".
وهي الآن بنية تحتية استراتيجية.

من أين تأتي الزيادة في الإيرادات

وحدات معالجة الرسومات مركز البيانات

هذه هي جواهر التاج:

• ألف 100

• طراز H100

• إتش 200

• غ200

• القادمة B100 / B200

هذه رقائق السلطة تقريبا جميع التدريب على نطاق واسع منظمة العفو الدولية على الصعيد العالمي.

مزودي الخدمات السحابية

AWS ، Microsoft Azure ، Google Cloud ، Oracle Cloud ، Tencent ، Alibaba - جميعها توسع أساطيل GPU بقوة.

مطوري النماذج

• أوبن آي

• الأنثروبية

• ميتا AI

• س منظمة العفو الدولية

• ميسترال

• كوهير

• الاستقرار منظمة العفو الدولية
  يشترون وحدات معالجة الرسومات بكميات هائلة.

بناء المؤسسة AI

البنوك والمستشفيات وشركات الخدمات اللوجستية وحتى الحكومات تشتري الآن مجموعات الحوسبة.

هذا لم يعد مجرد الضجيج وادي السيليكون.

كيف يغير هذا ميزان القوى في سوق الذكاء الاصطناعي

تؤكد نتائج NVIDIA المذهلة حقيقة جديدة:

AI Compute Infrastructure البنية التحتية الأساسية للمستقبل

الشركات التي تتحكم في أجهزة AI:

• وتيرة الابتكار AI

• اقتصاديات التدريب النموذجي

• الوصول إلى القدرة الحاسوبية

• قابلية بدء التشغيل AI

• الدفاع التنافسي ضد المنافسين

NVIDIA لا تبيع فقط الأجهزة.

إنها تشكل اتجاه سوق الذكاء الاصطناعي العالمي.

ماذا يعني لنقص العرض GPU

إجابة مختصرة:
وسيزداد النقص قبل أن يتلاشى.

إليك السبب:

• استثمارات الذكاء الاصطناعي تتسارع

• hyperscalers يتم تخزين وحدات معالجة الرسومات

• الطلب يفوق قدرة رقاقة

• رقائق الجيل التالي تتطلب التعبئة والتغليف أكثر تقدما

• إمدادات HBM لا تزال ضيقة

حتى مع زيادة الإنتاج ، يستمر الطلب في الارتفاع بشكل أسرع.

توقع:

• أوقات الانتظار الطويلة لوحدات معالجة الرسومات للمؤسسات

• التسعير المتميز في السحابة

• أسعار GPU المستهلك البقاء أعلى من المعتاد

توازن العرض لن يحدث هذا العام.

ربما ليس في العام المقبل أيضا.

التأثير على سوق السحابة

نتائج أرباح NVIDIA لها تأثير تموج هائل عبر التسعير السحابي وحساب السحابة.

مقدمو الخدمات السحابية سيرفعون أسعار حساب الذكاء الاصطناعي

الطلب يسمح بذلك.

ستظل حالات GPU متجاوزة

سوف تنمو طوابير التدريب.

السحب الصغيرة قد تتقلص

NVIDIA العرض تفضل العمالقة أولا.

AI-as-a-Service ستتوسع

استضافة الاستدلال
مجموعات التدريب
واجهات برمجة التطبيقات النموذجية
منصات تأجير GPU

يعتمد تسعير Cloud AI الآن بشكل مباشر على قدرة NVIDIA على تصنيع وشحن الأجهزة.

التأثير على الشركات الناشئة

إن أرباح NVIDIA المتفجرة هي أخبار جيدة وسيئة للشركات الناشئة.

جيد:

• المزيد من توافر الحساب

• المزيد من الاستثمار في الأجهزة

• المزيد من سعة السحابة

• تحسينات نموذج أسرع

سيئ:

• تكاليف حساب أعلى

• فترات انتظار أطول للحجز

• منافسة أكبر من اللاعبين الكبار

• ضغط التسعير عبر دورات إنتاج الذكاء الاصطناعي

وقد اشتد السباق.

وقد ارتفع حاجز الدخول.

التأثير على التكنولوجيا الكبيرة

تمر شركات مثل Microsoft و Meta و Google بتحول استراتيجي:

يتم الآن التعامل مع حساب AI على النحو التالي:

• خندق تنافسي

• أولوية CAPEX متعددة السنوات

• مورد ميزة وطنية

قفزة الإيرادات NVIDIA يثبت أن hyperscalers تستثمر المليارات بسرعة.

توقع:

• مجموعات GPU أكبر

• المزيد من الحواسيب العملاقة الإقليمية

• نماذج أكثر ملكية

• المزيد من المنصات السحابية AI

أصبحت منظمة العفو الدولية مركز دورة التخطيط الاستراتيجي.

ما يأتي بعد ذلك ل NVIDIA

NVIDIA لا يتباطأ.

وتشمل المواد الحفازة الرئيسية في المستقبل ما يلي:

• بنية Blackwell GPU

• الجيل القادم من مسرعات الذكاء الاصطناعي

• استمرار CUDA النظام الإيكولوجي قفل في

• تحسينات تكامل ذاكرة HBM

• اعتماد المؤسسة منظمة العفو الدولية

• أسواق الاستدلال الحافة

• السيارات AI زيادة الحساب

وبشكل حاسم:

NVIDIA يتحول من الشركة المصنعة للرقائق provider مزود منصة AI الكامل.

البرمجيات hardware الأجهزة ecosystem النظام البيئي.

كيف يشكل هذا مستقبل منظمة العفو الدولية

NVIDIA ضرب التوقعات يعيد تشكيل افتراضات الصناعة:

النمو لا يتباطأ

إنه يتسارع.

حساب الطلب هيكلي

ليست دورية.

الإنفاق سيستمر في التوسع

ليس مستدقاً

طفرة الذكاء الاصطناعي هي فقط في المرحلة الأولى

هذه هي المرحلة الأولى من التوسع الذي استمر عقدًا من الزمان.

الخلاصة

إن تجاوز NVIDIA لتوقعات الإيرادات ليس مجرد معلم مالي - إنه إشارة إلى التغيير الهيكلي الهائل عبر المشهد التكنولوجي العالمي.

ويؤكد:

• وهو المحرك الأساسي للنمو في المستقبل.

• وحدات معالجة الرسومات في مركز البيانات هي مورد الحوسبة الأكثر قيمة في العالم ،

• سوف يستمر نقص GPU ،

• سوف تتطور نماذج التسعير السحابية ،

• ويتسارع اعتماد الذكاء الاصطناعي في جميع أنحاء العالم.

باختصار:

NVIDIA لا تستفيد فقط من طفرة الذكاء الاصطناعي.

نفيديا هو تمكين ذلك.

طالما استمر سباق الذكاء الاصطناعي - وليس هناك أي علامة على التباطؤ - ستبقى NVIDIA الشركة الأكثر أهمية من الناحية الاستراتيجية في العالم.