Увод

Moderno raèunanje na silikon - i GPU su postali novo zlato. Bilo da su u pitanju igre, istraživanje veštačke inteligencije, VFX, 3D projektovanje, kriptorudarstvo ili centralne operacije, potražnja za moćnim grafičkim procesorima eksplodirala je u poslednjih nekoliko godina. Rezultat je dugotrajan, globalni nedostatak GPU-a koji je uticao na sve od pojedinih potrošača do snabdevača oblacima.

Ono što je počelo kao poremećaj snabdevanja evoluiralo je u kompleksnu, višeslojnu globalnu krizu koja uključuje naprednu poluprovodljivu proizvodnju grla, geopolitička ograničenja, masivne investicije AI, potražnju za igrama, rastuću potrošnju oblaka i tehnološke tranzicije.

Ovaj èlanak se raspada. Zašto globalna nestašica GPU, Zašto novi èipovi ostaju skupi?i najvažnije...kada æe se ova nestašica konaèno završiti.

Zašto se GPU razlikuje od ostalih èipova?

GPU nisu CPU.

Oni zahtevaju:

• више транзистора

• напреднија литографија (до 3nm / 5nm)

• интеграција меморије високог проширења (ХБМ)

• напредно паковање (ковос, ЕМИБ, 3Д-слагање)

• ekstremno niska tolerancija defekata

• посебне праве

• ограничени глобални добављачи

To znaèi:

• Proizvodnja GPU-a ne može se jednostavno "poveæati"

• Nove fabrike se ne mogu ukljuèiti preko noæi.

• Samo šaèica kompanija može da ih napravi.

95% krvave proizvodnje GPU zavisi od TSMC-a.Tajvanski div poluprovodnik.

To je jedna taèka globalnog neuspeha.

Šta je podstaklo Shorttage? (Вишеструки таласи)

Nedostatak GPU-a nije jedan događaj - to je preklapanje talasa:

Талас 1 - дискусија допуна пандемије (2020-2021)

Fabrike zatvorene.
Brod je zamrznut.
Potražnja je porasla.

Rezultat: nula inventara za veæinu potrošaèa GPU.

TALAS 2:

Etherum rudarstvo poslao GPU potražnja kroz krov.

Igraèi su se takmièili sa industrijskim rudarskim farmama.

Cene su skoèile za 200% -400%.

TALAS 3:

Hiperskaleri su dramatièno proširili kapacitet GPU:

• AWS

• Google Cloud

• микрософтова азурName

• Oracle Cloud

• Напети облак

• облак Алибабе

Svaki hiperskaler je naruèio milione jedinica.

Talas 4 - Al Gold Rush (2023-2025)

Uzdizanje:

• ChatGPT

• ГПТ4 породица

• Модели ламе

• Стабилна дифузија

• Midjourney

• AI trening svuda.

Pretvorio je GPU u stratešku infrastrukturu.

Korporacije, vlade i ugovaraèi odbrane ušli su u nadmetanje.

талас 5 - семидириктер Пакет боца

CoWOS pakuje flaširane boce mesecima odložene isporuke.

Nije važno da li je GPU smrt spremna - ako se ne može povezati sa HBM-om, beskorisna je.

Zašto je Al sada glavni vozaè?

Ovo je presudno:

Al je 1 potrošaè GPU danas.

Generativna veštaèka inteligencija zahteva:

• параметри тренинга за милијарде

• континуирано упуњавање

• огромна могућност паралелног рачунања

• високоширина меморије

Treniranje modela granice može zahtevati Desetine hiljada H100 / H200 klasa GPU- A to je za Samac. Model.

Затим, закључак (текућа употреба) потроши чак више hardver s vremenom.

Zahtev je otišao sa hiljada hiljada hiljada na globalno.

Nijedna proizvodna industrija ne može odmah da apsorbuje taj šok.

4.

НВИДИА контроле:

• 80-90% globalnog tržišta Al GPU

• Skoro svi hiperrazredni hardver za obuku.

• КуДА екосистем закључан

ГПУ количина је ограничена.
Alternative GPU su ogranièene.
ГПУ пребацивање трошкова су огромни.

Kompanije nemaju izbora nego da èekaju i plate.

5.

Èovek bi pomislio da bi potrošaè GPU bio jeftin do sada.

Meðutim:

Prvo, proizvodnja prioriteta data- centar GPU.

(H100, GH200, B200 itd.)

jer...
profit po èipu:
$2000 + $30,000 +

в
Потрошачка картица:
$200 $1600

Proizvoðaèi više vole profitabilne èipove.

Zahtev za kockanjem ostaje visok.

Novi AAA naslovi zahtevaju više snage.

Trojka.

Rudarsko urušavanje potopljeno snabdevanje Jednom- ali ta zaliha je sada nestala.

4.

Više konkurencije.

6.

Najveæa ogranièenja danas:

Litografija

Samo TSMC, Samsung i Intel mogu izgraditi napredne èvorove.

Капацитет паковања

Kovos je ogranièen i kompleksan.

Продукција ХБМ ‑ а

Samo nekoliko dobavljaèa:

• СК Хиникс

• Samsung

• Микрон

i stopa prinosa je niska.

Потрошња инвентара

Nema više skladišta.

Логистика бродова

Hardver putuje desetinama koraka:
~ @ ¦ фаб ¦ Fab ¦ паковање меморијских табли и тестирање валидације

Geopolitièki rizik pojaèava sve.

Proizvodnja GPU-a masovno zavisi od Tajvana.

Faktori rizika uključuju:

• Kineski tajvanske tenzije

• Контроле извоза у САД

• Sankcije

• трговинска ограничења

• см › јерница ембарга чипа

SAD kontrolišu pristup Al èipovima za Kinu.
Kina se sada akumulira agresivno.
Ovo dovodi do dodatne oskudice.

Kada æe se GPU zapravo završiti?

Kratak odgovor:

Ne uskoro.

Realistièka vremenska razmatranja:

2025

• ограничења снабдевања се мало опуштају

• нове фабуле почињу ограничену рампу

• више доступности ХБМ ‑ а

• Ali AI zahteva da se poveæa brže od snabdevanja.

2026

• Додатне линије за паковање завршене

• Neki regioni vide stabilizaciju cena.

• Корпоративни заостатак се смањује

2027 +

• Неxт-ген фабс долазе на мрежу

• Глобално снабдевање се значајно шири

• мањак значајно опада

Većina analitičara projektuje značajnu normalizaciju između 2026- 2028.

Ne 2025.

Sigurno ne u 2024-2025.

Hoæe li GPU cene pasti?

Oni WillAli polako.

• Korporacije æe i dalje plaæati premije.

• Visoke granice su sada normalne.

• AI potražnja neæe propasti.

• Kladionice se nastavljaju.

• Godišnja tehnološka osvježenja ubrzavaju.

Cene padaju samo kada:

снабдевање & gt; потражња

Daleko smo od toga.

Može li se dogoditi još jedan kratki spoj?

Da, i to lako.

Najrizičniji okidači:

• сукоб на Тајвану

• AI trka u naoružanju eskalacija

• извозне забране

• Недостатак ХБМ ‑ а

• логистички колапс

• Нови рударски бум

• снабдевање ланац сајбер-напад

Krhkost poluprovodnika ostaje izuzetno visoka.

Zakljuèak

Глобална несташица ГПУ-а није привремено непријатно - то је резултат структурне неравнотеже која је преобликовала компјутерску индустрију.

Po prvi put u istoriji:

GPU su strateški važniji od CPU.

Zahtev od veštaèke inteligencije, raèunanje oblaka, kockanje i industrijska simulacija prerasla je svetsku proizvodnu sposobnost da snabdeva napredne grafièke procesore. Ova nestašica će se verovatno nastaviti u drugoj polovini decenije, olakšavajući samo kao nove fabule, pakovanja biljaka, i memorijske objekte sazrevaju i stabilizuju globalno.

Hoæe li nestati?

Da.

Ali ne ove godine.

Ne sledeæe godine.

Mi smo u višegodišnjoj vremenskoj liniji - i svetski AI apetit još uvek ubrzava.

Dok proizvodnja konaèno ne prevaziðe potražnju, GPU æe ostati jedna od najdragocenijih i najskupljih sredstava u svetu tehnologije.