Pengantar Kata Pengantar

Komputasi modern yang dijalankan pada silikon—dan GPU telah menjadi emas baru. Apakah untuk game, penelitian AI, VFX, rendering 3D, crypto-mining, atau operasi pusat data, permintaan untuk prosesor grafis yang kuat telah meledak dalam beberapa tahun terakhir. Hasilnya adalah kekurangan GPU global yang berkepanjangan dan global yang telah mempengaruhi semua orang dari konsumen individu ke penyedia awan skala hiper.

Apa yang dimulai sebagai gangguan pasokan telah berkembang menjadi krisis global multi-lapisan yang kompleks dan multi-lapisan yang melibatkan canggih manufaktur semikonduktor botneck, kendala geopolitik, investasi AI masif, permintaan gameming, konsumsi awan melambung, dan transisi teknologi.

Artikel ini rusak Mengapa kelangkaan GPU global terus berlanjut, Mengapa keripik baru tetap mahal, dan yang paling penting—Bila (dan jika) kekurangan ini akan berakhir.

1. ^ a b c d e f g h i j k l m n o p. Mengapa GPU Berbeda dari Keripik Lain

GPU tidak CPU.

Mereka membutuhkan:

• Lebih banyak transistor per mm2

• litografi yang lebih maju dari litografi (turun ke 3nm / 5nm)

• Integrasi memori lebar-lebar-tinggi (HBM)

• Pemasok canggih (CoWOS, EMIB, 3D-stacking)

• Toleransi cacat yang sangat rendah

• baris pengkajian khusus fikistik

• pemasok global terbatas

Ini berarti:

• Produksi GPU PU tidak dapat hanya \"diskalakan\"

• Pabrik-pabrik baru tidak bisa dihidupkan dalam semalam

• Hanya beberapa perusahaan yang bisa membuat mereka sama sekali

95%+ produksi GPU bermata berdarah bergantung pada TSMCRaksasa semikonduktor Taiwan.

Itu adalah titik tunggal kegagalan global.

Kampung 2. Apa yang Memicu Penderitaan? (Gelombang ganda)

kekurangan GPU bukanlah satu peristiwa—ini adalah serangkaian gelombang yang tumpang tindih:

Gelombang Wave Wave 1 — Gangguan Persediaan Pandemi (2020-2021)

Faktori-faktori cecair ditutup.
Pengiriman membeku.
Permintaan yang berlebihan.

Hasil: nol inventaris saat diluncurkan untuk sebagian besar GPU konsumen.

Gelombang Gelombang Wave 2 — Frenzy Penambangan Kripto

Penambangan Ethereum mengirim permintaan GPU melalui atap.

Gamers berkompetisi dengan pertanian pertambangan berskala industri.

Prices menembak 200%–400%.

Gelombang Gelombang Gelombang 3 — Ledakan Komparsi Awan

Skala-percepatan skala-percepatan skala-percepatan GPU yang dikembangkan untuk AI secara dramatis:

• AWS

• Google Cloud

• Microsoft Azure

• Awan Oracle Oracle

• Awan Tencent

• Nababab Alibababa Awan

Setiap skala hiper memerintahkan jutaan unit.

Gelombang Wave 4 — AI Gold Rush (2023-2025)

Bangkitnya:

• Venezia

• Keluarga GPT-4

• Model Llamao

• Penyebaran yang Stabil

• Sarapan Tengah

• AI pelatihan di mana-mana

LUGPU berubah menjadi infrastruktur strategis.

Korporasi, pemerintah, dan kontraktor pertahanan memasuki perang penawaran.

Gelombang Wave 5 — Semikonduktor Pemadatan Melentah

CoWoS kemasan botsneck tertunda pengiriman oleh bulan.

Tidak peduli apakah seorang GPU mati siap—jika tidak dapat terikat dengan HBM, itu tidak dapat digunakan.

Kampung 3. Mengapa AI Jadi Driver Utama Sekarang

Ini penting:

AI adalah #1 konsumen GPU high-end hari ini.

AI generatif diperlukan:

• Parameter pelatihan skala miliaran

• Beban kerja inferensi berkelanjutan

• Kemampuan komputasi paralel yang sangat besar

• Memori lebar-lebar-tinggi melaluiput

Pelatihan latihan model perbatasan-tier dapat membutuhkan Perancis puluhan ribu H100/H200 kelas GPUDan itu untuk one Model.

Kemudian, ketidakpedulian (menggabungkan penggunaan) mengkonsumsi bahkan Lebih banyak Perangkat keras dari waktu ke waktu.

Permintaan telah pergi dari ribuan → ratusan ribu → jutaan unit secara global.

Industri manufaktur tidak ada yang dapat menyerap kejutan itu seketika.

^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z a b c d e f g h i j k l m x y z a b c d e f g h i j k l j k l j k l m n j k l j k l j k l m j k l m n o j k l j k l m j k l m j k l j k l m l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m m m j k l m m m m m Dominance NVIDIA = Market Bottleneck

NVIDIA kontrol:

• AI GPU pasar global

• Hampir semua perangkat keras pelatihan skala hiper

• ekosistem CUDA lock-in

Kuantitas GPU tidak terbatas.
Alternatif GPU adalah terbatas.
Biaya switching GPU LUF sangat besar.

Perusahaan tidak punya pilihan selain menunggu dan membayar.

X. X. 5. Why Consumer & Gaming GPUs Tetap Mahal

Anda akan berpikir konsumen GPU akan murah sekarang.

Namun:

1. ^ a b c d e f g h i j k l m n o p. Pengilangan prioritaskan GPU pusat data

(H100, GH200, B200 dll.)

Karena...
margin keuntungan laba rugi per chip:
200000+ → $30,000+

*Von*
Kartu konsumen:
→ $ 600

Pabrikan lebih memilih chip yang menguntungkan.

Kampung 2. Tuntutan permainan tetap tinggi

Gelar AAA Baru membutuhkan lebih banyak kekuatan.

Kampung 3. Pasar digunakan kering

Pertambangan pertambangan pertambangan runtuh pasokan banjir Pernah sekaliTapi pasokan itu sekarang sudah hilang.

^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z a b c d e f g h i j k l m x y z a b c d e f g h i j k l j k l j k l m n j k l j k l j k l m j k l m n o j k l j k l m j k l m j k l j k l m l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m m j k l m j k l m j k l m j k l m j k l m m m j k l m m m m m Pehobi yang suka bermain sekarang bersaing dengan pemain game

Persaingan lebih lanjut → kedudukan yang lebih tinggi.

Zakhan 6. Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Bekal Beban Dijelaskan

Kekangan terbesar hari ini:

• Lithography

Hanya TSMC, Samsung, dan Intel yang dapat membangun node canggih.

• Kapasitas pengepakan

CoWoS terbatas dan kompleks.

Produksi BBM

Hanya beberapa vendor pasokan:

• SK Hynix

• Samsung

• Mikron

Tingkat pendapatan rendah.

Inventor penipisan

Tidak ada stok gudang lagi.

logistik Pengiriman •

Perangkat keras yang dilakukan melalui puluhan langkah:
→ fab → pakan → pakan → memori → board assembly → pengujian → validasi → distribusi

7. Geopolitik Risiko Apresiasi Semuanya

Produksi GPU Amerika Serikat sangat bergantung pada Taiwan.

Faktor - faktor risiko penyakit termasuk:

• Cina–Taiwan ketegangan

• Kontrol ekspor AS

• sanksi sanksi sanksi sanksi

• Pembatasan perdagangan aneksasi

• Kebijakan cip embargo

AS mengontrol akses ke chip AI untuk Cina.
Sekarang, stockpiling Cina secara agresif.
Ini mendorong kelangkaan tambahan.

25. ^ (Inggris) Werner 8. Kapan Perpendekan GPU Akan Berakhir?

Jawaban singkat:

Tidak segera.

Pertimbangan garis waktu yang realistis:

25

• Kekangan pasokan sedikit longgar

• Fabs baru mulai tanjakan terbatas

• Ketersediaan lebih banyak HBM

• AI permintaan meningkat lebih cepat daripada pasokan

2526

• Jalur pengemasan tambahan messaging selesai

• Beberapa wilayah melihat stabilisasi harga

• penurunan backlog korporat korporat

2027+

• Fabs generasi berikutnya datang online

• Supply global secara signifikan berkembang

• kekurangan kekurangan kekurangan yang cukup menurun

Sebagian besar analis proyek proyek yang berarti normalisasi antara 252–2028.

Tidak pada tahun 2025.

Tentu saja tidak pada tahun 2024-2025.

9. Akankah GPU Harga Drop?

* Mereka * AkanTapi perlahan-lahan karena:

• Perusahaan perusahaan akan tetap membayar premi

• Margin tinggi sekarang normal

• AI tuntutan tidak akan runtuh

• Siklus game game game yang terus berlangsung

• Kesegaran teknologi tahunan semakin cepat

Keruntuhan harga turun hanya terjadi ketika:

Tuntutan pasokan >

Kita jauh dari itu.

Bisa terjadi lagi?

Ya dan mudah.

Pemicu risiko tertinggi:

• konflik di Taiwan

• Perlombaan senjata AI eskalasi

• ban ekspor ekspor

• Kesusahan HBM

• Keruntuhan logistik linggis

• Pembum pertambangan baru.

• Serangan cyber rantai pasokan

kerapatan semikonduktor tetap sangat tinggi.

Kesimpulan

Kekurangan GPU global bukanlah ketidaknyamanan sementara—hasil dari ketidakseimbangan struktural yang telah membentuk kembali industri komputasi.

Untuk pertama kalinya dalam sejarah:

GPU-GPU lebih strategis daripada CPU.

AI, komputasi awan, game, dan simulasi industri telah melampaui kemampuan manufaktur dunia untuk memasok prosesor grafis canggih. Kekurangan kekurangan ini kemungkinan besar akan berlanjut ke paruh kedua dekade ini, hanya mengurangi sebagai tanaman baru, tanaman kemasan, dan fasilitas memori matang dan stabil secara global.

Apakah kekurangan akan berakhir?

Ya. Ya.

Tapi tidak tahun ini.

Tidak tahun depan.

Kami berada di garis waktu multi-tahun—dan nafsu makan AI dunia masih mempercepat.

Hingga akhirnya produksi melebihi permintaan, GPU akan tetap menjadi salah satu yang paling berharga—dan mahal—aset di dunia teknologi.